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钜派投资:单一产品暴利时代已终结你要何去

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  阳光在线娱乐“不能把鸡蛋都放在一个篮子里”的道理大家都明白,这也正是钜派投资不断强调资产配置重要性的原因所在。钜派投资:单一产品暴利时代已终结你要何去何从今天,钜派投资再次发文,告诉你,眼下单一产品的保利时代已经结束,要想在未来取得财富人生,做好均衡配置是关键!

  近年来,钜派投资所处的财富管理行业日益兴隆,这首先要得益于各类理财产品的日益丰富。

  从风险收益的纬度来看,既有目标收益率在3%到5%的货币基金和银行理财产品,也有5%到7%的债券基金、8%到10%的固定收益类信托产品。风险收益再往上,就是10%到20%的股票型,包括公募、私募和对冲策略产品等。

  当然,对冲类产品的目标收益率要更复杂些,比如市场中性,实际是一个低风险策略,目标就是7%-8%的收益率;而索罗斯的宏观对冲基金,瞄准的则是20%-30%的收益率。从股票型产品再向上,就是高风险高回报的股权类和另类投资品了,如PE/VC和房地产基金等。

  钜派投资认为,2000年-2010年,是房地产的黄金10年。当时在上海内环市中心的房子5,000元/平米左右,现在至少已是5万,年复合回报率30%以上。其实大部分的城市人口,这几年的财富增长主要是靠投资房产而来的,而不是其他。

  2006年-2007年,钜派投资的很多用户也曾经狂热地追逐过股票型产品,上证指数连续两年翻倍,从1,000多点一路上蹿到6,000点,那时连买个基金都要抽签。2008年-2010年,创业板开启,其上市带来的暴利效应,使得当时最好的PE/VC产品几乎是一票难求。2010年-2012年,股市、房市都不行了,避险心态严重,财富重新流向低风险类别,所以公募的债券和货币基金、固定收益类信托又成了资金的新宠。

  在前文中,钜派投资带你回顾了过去10年我们追过的产品,可以断定的是,几乎每一类产品都曾经有过一个高峰期,产生过爆发式的增长。那么未来十年,单一产品的暴利时代还有没有?

  钜派投资觉得,房产重回两位数以上的持续年化增长率、股市重回6,000点,以及创业板上市重回100倍以上的市盈率,都是未来的小概率事件。这些产品曾经出现过的辉煌和暴利,都只是在中国特定的历史发展阶段,在产品市场化的初期所特有的现象。

  因此,钜派投资认为,未来个人财富的增值,将更多来自于资产配置是否得当。资产的均衡配置,最大的意义就是“东方不亮西方亮”。

  比如,同样的年份里,股票类和债券类资产往往就是一个跷跷板,你好我差,我差你好。通过合理的配置比例,就可以平滑各类资产的波动,就有可能打败通涨、获得绝对收益,让财富均衡上涨。

  首先,低风险和高风险的配比:钜派投资把货币基金划分为低风险的极端,而把PE和艺术品划分为高风险的极端。

  钜派投资所处的财富管理行业,正呈现出明显的分业向混业的趋势,混业带来的必然趋势就是金融产品的日益丰富甚至是爆发式增长。面对日益复杂的理财产品线,资产配置就相当是顶层设计,远远要比个别的股票和基金选择重要得多。就像一盘中国象棋,你的财富就是你的帅,你需要有车、马、炮、相、士来捍卫你的财富安全。

  钜派投资根据金融分析师期刊(Financial Analysts Journal)针对美国主要退休基金所作的十年期绩效实证调查显示,超过90%投资组合报酬是来自于资产配置。由此可见资产配置对投资报酬的影响有多大。

  既然资产配置如此重要,接下来钜派投资就告诉你如何做好资产配置。首先,建立个人数据。

  1、了解个人条件:包含现阶段资产与负债状况、收入支出现金流量、职业与家庭成员情形等,并找出资产配置的财务资源,以便达成财富累积的效果。

  2、建立个人生涯规划与理财目的:理财的目的因人而异,但目标都一样,要能累积甚至创造财富。透过财务需求分析认知在我们理财规划中,那些是想要、需要与必要的理财需求。

  3、测试自己风险承担能力:风险承担能力包含客观条件即风险承受能力与主观条件即风险承受态度。

  通常分析的结果有几种性向,包括保守、稳健、成长、积极等几种类型。根据钜派投资的总结,大部份的人都是属于稳健与成长型,而保守与积极型也占一小部份。

  1、现金流量的规划:透过人生每个阶段的收支流量规划,了解各项理财目标支出,及现在与未来可运用的收入与财务资源。收入部份包括每月收入、年终奖金、保险满期金、共同基金与其它投资资产。

时间:2018-07-20 19:19
来源:未知
编辑:admin

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